O nouă majorare a dobânzilor de referință anunțată de Banca Centrală Europeană (BCE) va afecta românii care vor plăti rate mai mari la credite. Măsura are drept scop temperarea inflației în zona Euro, iar analiștii se așteaptă la o creștere mai modestă a dobânzilor în contextul unei economii în creștere.
Oficialii Băncii Centrale Europene au avertizat că este necesară o nouă majorare a dobânzilor, întrucât nu s-a ajuns încă la o temperare a prețurilor de consum. Analiștii anticipau că actuala majorare a dobânzilor va fi mai modestă, având în vedere că inflația a scăzut puțin și economia a intrat pe un trend ascendent în zona euro. Scopul majorării dobânzilor este de a tempera nivelul inflației cu care se confruntă statele membre din zona euro.
În ultimul an, au avut loc șase majorări de dobândă, fiecare cu 50 de puncte de bază. Cu toate acestea, oficialii BCE estimează că nu s-au apropiat încă de sfârșitul ciclului de înăsprire a politicii monetare. Economistul șef al BCE, Philip Lane, a avertizat la finalul lunii aprilie că „nu a venit încă momentul să ne oprim din majorarea dobânzilor”.
Majorarea costului creditului și influența asupra prețurilor de consum
Banca Centrală Europeană a decis să majoreze costul creditului cu 3,5 puncte procentuale începând cu luna iulie a anului trecut. Reprezentanții instituției au demarat o campanie fără precedent de înăsprire a condițiilor de acordare pentru credite, menită să controleze explozia prețurilor de consum. Un exemplu similar a fost dat de Rezerva Federală americană (FED), care a decis cea de-a 10-a majorare consecutivă a costului creditului din luna martie 2022, cu un sfert de punct procentual.
La reuniunea de joi, 4 mai, cei 26 de membri ai Consiliului guvernatorilor BCE au analizat datele statistice existente și au decis procentul de majorare a dobânzii. Ulrike Kastens, economist la DWS, este de părere că majoritatea membrilor Consiliului guvernatorilor vor fi de acord cu creșterea dobânzilor de referință. Economiiștii speră la o majorare a costului creditului cu 0,25 puncte procentuale, după una de 0,5 puncte decisă în luna martie. În acest caz, dobânda de referință ar fi majorată de la 3% până la 3,25%.
Efectele majorării dobânzilor asupra cererii de credite
Prin majorarea nivelului de dobândă, BCE dorește să frâneze cererea de credite imobiliare, de consum sau pentru investiții din partea companiilor. O astfel de măsură ar putea duce la o reducere a ritmului de creștere a prețurilor. Cu toate acestea, inflația în zona euro continuă să depășească țintele propuse de BCE, rata anuală a inflației aferentă lunii aprilie fiind peste ținta de 2%. Aceasta a crescut cu 0,1%, până la 7%, după mai multe luni de scădere.
Inflația de bază, care exclude prețurile volatile la energie și alimente, a scăzut pentru prima dată în ultimul an, de la 5,7% până la 5,6%, conform Eurostat. În plus, Produsul Intern Brut al zonei euro a înregistrat o creștere slabă, de 0,1%, în primul trimestru. Acești factori indică vulnerabilitatea economiei din zona euro.
